• Dachfonds investiert opportunistisch in internationale Immobilienwerte
• Gemeinsam mit dem drittgrössten Multi-Family-Office der Welt investieren
• Drei Beteiligungen bereits gezeichnet

Bottighofen (CH), 05. Mai 2010. Der STAR Value Fonds bleibt noch bis zum 30. Juni 2010 geöffnet. Danach schließt der Dachfonds und weitere Anlagen sind nicht mehr möglich. Über den Fonds beteiligen sich Anleger indirekt an dem global diversifizierten Immobilien-Dachfonds Quilvest Real Estate Program, der nach einem opportunistischen Investmentansatz investiert. Die Mindestbeteiligung beträgt 10.000 Euro.

Im Dachfonds können drei Stile angewandt werden: Projektfinanzierungen, Restrukturierungen und Optimierung der Finanzstruktur sowie Einkauf weit unter dem Marktpreis. Das ist zum Beispiel der Fall, wenn sich ein Immobilienfonds oder eine Bank in Liquiditätsnot befinden und folglich ihre Liegenschaften mit deutlichen Abschlägen verkaufen müssen. „Durch die bereits stark gefallenen Immobilienpreise ergeben sich günstige Preise“, sagt Dr. Frank Erhard, CEO der Rising STAR AG. „Zugleich gibt es aufgrund der wirtschaftlichen Lage historische Anlagechancen im Immobiliensektor.“

Der im Stile von Private-Equity-Anlagen agierende opportunistische Immobilienfonds verfolgt eine duale geographische Anlagestrategie. Dabei werden in Westeuropa und USA antizyklisch unterbewertete Immobilien erworben, die nach kurzer Zeit und der erfolgten Wertsteigerung (Renovation, Sanierung) zu einem deutlich höheren Preis veräußert werden. Gleichzeitig stehen in Asien und Lateinamerika Fonds im Vordergrund, die sich an Projektentwicklungen (Wohn- und Gewerbeobjekte, Hotels) beteiligen. Der Dachfonds investiert maximal 60 Prozent in Immobilien in entwickelte Industrienationen, die restlichen 40 Prozent fließen in prosperierende Schwellenländer. In beiden Wirtschaftsräumen sollen die Opportunitäten gleichermaßen genutzt und lokale Risiken diversifiziert werden.

Dabei wird angestrebt, rund 15 bis 25 Zielfonds unter anderem über so genannte Secondaries (Zweitmarkt-Transaktionen) zu erwerben. Bereits vor Schließung des Dachfonds konnte eine Beteiligung gezeichnet werden, die in ihrer Investitionsphase sehr weit fortgeschritten ist und einen Großteil der Gelder bereits investiert hatte. Dabei handelt es sich um den GTIS Brazil Real Estate Fund, einen Fonds, der in brasilianische Großstädte investiert. Des Weiteren konnten Anteile an Orion European Real Estate Fund III und Brockton Capital Fund II erworben werden, welche pan-europäisch respektive in den Metropolen Großbritanniens investieren.

Mit dem Erwerb von Fondsanteilen über den Sekundärmarkt kann der so genannte „J-Curve-Effekt“ verkürzt werden „Dieses Vorgehen erhöht die Chance auf einen schnelleren Verkauf der Immobilien mit hoher Wertsteigerung und verkürzt die Kapitalbindung der Anleger*, sagt Marc Manasterski, Fondsmanger des Dachfonds.. Die Kapitalbindung auf Ebene des Dachfonds wird vom Manager somit auf 5 bis 6 Jahre angegeben. Mit der Quilvest-Gruppe haben die Anleger einen angesehenen und erfahrenen Lead-Investor an ihrer Seite, der gleichzeitig auch Manager des Dachfonds ist. Das argentinische Multi-Family-Office ist seit sieben Generationen im Immobiliengeschäft engagiert und mit über 130 Millionen Dollar in den Dachfonds investiert.

Kontakt
Malte Zybulski
Relationship Manager
Rising STAR AG
Müligässli 1
8598 Bottighofen
SWITZERLAND
Phone +41 71 6869-400
Fax +41 71 6869-415
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